В третьем микрорайоне рынок вырос на треть, до 48 млрд долл. В июле-сентябре было заключено 40 сделок на 12 млрд долл., Однако новые мандаты на проведение сделок не подписываются, ручеек ликвидности иссяк более того для самых качественных заемщиков.

В рейтинге организаторов синдицированных кредитов произошли серьезные изменения: остаться на рынке при ухудшении условий на финансовых рынках смогли не все. Goldman Sachs, в прошлом году заключивший пять сделок на 4 млрд долл., Лишь номинально присутствуют в рейтинге JP Morgan и Morgan Stanley. Из рейтинга на практике выпали американские банки, сдали свои позиции французские, значительно ухудшили позиции Standard Bank и Commerzbank.

Все это является следствием пересмотра их политики работы на российском долговом рынке из-за трансформации конъюнктуры, вызванной кризисом. У ряда глобальных банков просто нет денег, - отмечает мастак отдела мировых рынков Cbonds Сергей Зобов. Лидерство как снег на голову перехватил Deutsche Bank, в 2007 году занимавший всего только 18-ю позицию. Он обогнал традиционных лидеров, RBS, ABN AMRO и BNP Paribas, за счет синдикации кредита для Роснефти на 2,85 млрд долл.,

ЮКОСа. Мы обязаны этим успехом прежде всего нашему обширному опыту по организации таких сделок для российских компаний с 1979 года. Немаловажную образ сыграло и привлечение дополнительных сил и средств для реализации сделок в последнее время, - заявил РБК daily глава направления глобального департамента внешнеторговых операций Deutsche Bank Джон Макнамара.

Схожую динамику продемонстрировал и ING, поднявшийся с 11-го места на четвертое. В банке был шибко увеличен фокус на российский рынок.

Количество персонала, обслуживающего корпоративных клиентов, выросло; так, в департаменте общего финансирования количество сотрудников удвоилось, - поясняет управляющий департамента общего финансирования ING Михаил Чайкин. Отметим, что по итогам прошлого года было синдицировано кредитов на 68,3 млрд долл. В первом полугодии компании, вынужденно уйдя с рынка облигаций, также наращивали внешний долг за счет рынка синдицированных кредитов.

Но новая волна кризиса не оставила в живых и тот самый сегмент долгового рынка, - констатирует Сергей Зобов. В сентябре смогли провести синдикацию всего четыре заемщика: Ренова, Северсталь, Межпромбанк и Росагролизинг.

Третий квартал стал переломным для рынка, мандатов стало подписываться все меньше и меньше, ставки росли, из-за дефицита ликвидности у организаторов ставки поднимались даже по подписанным сделкам.

Последние немного недель новые мандаты не подписываются, - поясняет начальник отдела международного межбанковского финансирования МДМ-банка Тенгиз Каладзе. В сентябре-октябре, добавляет он, строй сделок с участием сильнейших заемщиков так и не вышли в рынок и были закрыты как клубные на уровне подписки организаторов.

Рейтинг организаторов синдицированных кредитов, январь-сентябрь 2008 Инвестиционный банк Объем, млрд. Что работать заемщикам с валютными кредитами Что происходит с рынком потребительского кредитования?

По материалам http://credit.rbc.ru/news/business/2008/10/16/60118.shtml